Häufig gestellte Fragen (FAQ)

Das Altersvorsorgedepot ist ein Depot für die private Altersvorsorge, das ab 2027 angeboten werden kann. Du zahlst Geld in dein Depot ein und kannst es in Anlageprodukte wie ETFs und andere Fonds investieren. Je nach Vertrag wählst du die Anlagen selbst aus oder der Anbieter übernimmt die Auswahl.

Das Depot wird über einen zertifizierten Altersvorsorgevertrag angeboten, für den besondere gesetzliche Regeln gelten. Wer förderberechtigt ist, kann staatliche Zulagen und steuerliche Vorteile erhalten. Der Wert deines Depots hängt von der Entwicklung der zugrunde liegenden Anlagen ab und kann schwanken.

In beiden Depotarten kannst du in ETFs und andere Fonds investieren. Sie unterscheiden sich darin, welche Anlagen zulässig sind, wie Förderung und Besteuerung funktionieren und wann du über dein Geld verfügen kannst.

Was du anlegen darfst

In einem normalen Wertpapierdepot kannst du je nach Angebot deiner Bank zum Beispiel Einzelaktien, Anleihen, ETFs und andere Fonds kaufen. Beim Altersvorsorgedepot legt das Gesetz fest, welche Anlagen zulässig sind.

Dazu gehören bestimmte ETFs und andere Fonds sowie bestimmte öffentliche Anleihen in Euro. Einzelaktien, Unternehmensanleihen, Zertifikate und Kryptowerte kannst du nicht direkt für dein Altersvorsorgedepot kaufen. Ein zugelassener ETF kann aber beispielsweise Aktien vieler Unternehmen enthalten.

Welche der gesetzlich erlaubten Anlageprodukte für dein Altersvorsorgedepot angeboten werden, kann sich je nach Anbieter und Vertrag unterscheiden. Beim Erwerb darf ein ETF oder ein anderer Fonds im Basisinformationsblatt höchstens in Risikoklasse 5 eingestuft sein. ETFs und andere Fonds der höheren Risikoklassen 6 oder 7 dürfen nicht erworben werden.

Förderung und Steuern

In einem normalen Wertpapierdepot erhältst du keine Zulagen und keinen Sonderausgabenabzug für deine Einzahlungen. Ausschüttungen und Gewinne beim Verkauf können besteuert werden. Bei ETFs und anderen Fonds kann zusätzlich eine Vorabpauschale anfallen.

Für das Altersvorsorgedepot kannst du staatliche Zulagen und steuerliche Vorteile erhalten, wenn du förderberechtigt bist. Während der Ansparphase werden die Erträge im Depot nicht laufend besteuert. Dadurch kann Geld, das sonst für Steuern gezahlt würde, länger angelegt bleiben und weitere Erträge erzielen. Bei der Auszahlung sind die geförderten Beiträge, die Zulagen und die Erträge darauf grundsätzlich vollständig einkommensteuerpflichtig. Für ungeförderte Beiträge gelten andere Regeln. Mehr dazu erfährst du bei den Fragen zur Förderung und zu den Steuern.

Wann du an das Geld kommst

In einem normalen Wertpapierdepot kannst du deine Anlagen in der Regel jederzeit verkaufen und den Erlös frei verwenden. Das Altersvorsorgedepot ist für den Ruhestand gedacht. Die Auszahlungsphase beginnt grundsätzlich frühestens mit 65 Jahren. Wenn du schon früher eine gesetzliche Altersrente erhältst, kann sie auch früher beginnen.

Vor Beginn der Auszahlungsphase kannst du nicht frei über das Geld verfügen. Wird gefördertes Kapital außerhalb der zulässigen Regeln ausgezahlt, musst du die darauf entfallenden Zulagen und Steuervorteile in der Regel zurückzahlen. Für selbst genutztes Wohneigentum kann unter bestimmten Voraussetzungen eine Ausnahme gelten. Mehr dazu erfährst du unter „Kann ich Beiträge pausieren oder vor dem Ruhestand an mein Geld?“

Kosten

Bei beiden Depotarten können ähnliche Kosten anfallen, etwa für die Depotführung, den Kauf und Verkauf von Anlagen sowie für ETFs und andere Fonds. Welche Kosten anfallen und wie hoch sie sind, hängt vom jeweiligen Anbieter und Angebot ab.

Welches Depot passt zu dir?

Ob sich ein Altersvorsorgedepot oder ein normales Depot für dich eignet, hängt unter anderem von deiner Förderberechtigung, den Kosten und davon ab, wie flexibel du über dein Geld verfügen möchtest. Du kannst beide Depotarten auch nebeneinander nutzen.

Ja. Der Wert deines Altersvorsorgedepots kann schwanken und auch unter die Summe deiner eigenen Einzahlungen fallen. Eine Garantie für den Erhalt deines Kapitals gibt es nicht. Wie stark der Wert schwankt, hängt davon ab, in welche ETFs, anderen Fonds oder Anleihen dein Geld angelegt wird und wie es auf diese Anlagen verteilt ist.

Wer eine Garantie möchte, kann stattdessen ein Garantieprodukt wählen. Dort sind zu Beginn der Auszahlung mindestens 80 oder 100 Prozent der eingezahlten Beiträge zugesagt. Die Renditechancen können dafür geringer sein.

Das Risiko endet nicht mit dem Beginn der Auszahlungsphase. Im Auszahlungsplan bleibt das restliche Kapital angelegt, sodass Kursverluste auch dann noch die Raten verringern können.

Der Rechner zeigt einen gleichmäßigen Verlauf mit fester Rendite und keine Kursschwankungen. Was das für die Ergebnisse bedeutet, steht unter „Wie genau sind die Ergebnisse des Rechners?“.

Ob du die Förderung erhalten kannst, hängt vor allem von deiner beruflichen und versicherungsrechtlichen Situation ab. Entscheidend ist, ob du zu einem gesetzlich festgelegten Personenkreis gehörst. Wohnsitz, Steuerpflicht oder Staatsangehörigkeit allein reichen nicht aus.

Unmittelbar förderberechtigt sind vor allem:

• Pflichtversicherte in der gesetzlichen Rentenversicherung, zum Beispiel Angestellte und Auszubildende, Minijobber ohne Befreiung von der Rentenversicherungspflicht, pflichtversicherte Selbstständige, Eltern mit angerechneten Kindererziehungszeiten und pflegende Angehörige, die durch die Pflege rentenversicherungspflichtig sind,
• Beamtinnen und Beamte, Richterinnen und Richter sowie Berufssoldaten, wenn sie der Datenübermittlung an die Zulagenstelle zugestimmt haben,
• ab 2027 Selbstständige und Freiberufler unter 67, die Einkünfte aus Gewerbebetrieb oder selbstständiger Arbeit haben und für das Jahr eine Steuererklärung abgeben,
• ab 2027 angestellte Pflichtmitglieder eines berufsständischen Versorgungswerks, etwa angestellte Ärztinnen, Apotheker oder Rechtsanwältinnen, wenn sie unter 67 sind, eine Versorgungsabgabe entrichtet und der Datenübermittlung zugestimmt haben.

Nicht schon deshalb förderberechtigt sind zum Beispiel freiwillig Versicherte in der gesetzlichen Rentenversicherung, Minijobber mit Befreiung von der Rentenversicherungspflicht und Bezieher einer Vollrente wegen Alters. Wer zusätzlich eine der oben genannten Voraussetzungen erfüllt, kann trotzdem gefördert werden.

Wenn du selbst nicht unmittelbar förderberechtigt bist, kannst du unter bestimmten Voraussetzungen über deinen Ehepartner oder eingetragenen Lebenspartner mittelbar förderberechtigt sein. Dafür brauchst du einen eigenen Vertrag und musst mindestens 120 € im Jahr einzahlen. Ihr dürft nicht dauernd getrennt leben und müsst in der EU oder im EWR wohnen. Für die mittelbare Förderung gelten eigene Regeln: Die volle Grundzulage von 540 € und einen eigenen Sonderausgabenabzug gibt es dabei nicht.

Der Rechner nimmt an, dass du unmittelbar förderberechtigt bist, prüft aber nicht, ob das tatsächlich auf dich zutrifft. Das Feld „Verheiratet“ verändert nur die vereinfachte Steuerschätzung (Splittingtarif). Es sagt nichts darüber aus, ob du oder dein Partner gefördert werden.

Zulagen gibt es ab einem Eigenbeitrag von 120 € im Jahr, rechnerisch 10 € im Monat. Wer weniger einzahlt, bekommt in diesem Jahr weder Grund- noch Kinderzulage. Alle Beträge in dieser Antwort gelten für unmittelbar Förderberechtigte (siehe „Wer kann die Förderung erhalten?“).

Grundzulage. Auf die ersten 360 € deines Jahresbeitrags gibt es 50 Prozent Zulage, auf jeden weiteren Euro bis 1.800 € noch 25 Prozent. Die höchste Grundzulage von 540 € erreichst du mit 1.800 € im Jahr, rechnerisch 150 € im Monat. Einige Beispiele:

Kinderzulage. Für jedes Kind, für das du Kindergeld bekommst, gibt es so viel Kinderzulage, wie du selbst einzahlst, höchstens 300 € je Kind und Jahr. Die vollen 300 € je Kind gibt es also ab 300 € Eigenbeitrag im Jahr, und zwar insgesamt, nicht pro Kind. Ein Beispiel mit zwei Kindern: Bei 120 € Eigenbeitrag bekommst du 60 € Grundzulage und zweimal 120 € Kinderzulage, zusammen 300 €. Bei 300 € Eigenbeitrag sind es 150 € Grundzulage und zweimal 300 € Kinderzulage, zusammen 750 €. Je Kind wird die Kinderzulage nur einmal gezahlt, also nur einem Elternteil. Welchem, regelt das Gesetz. Verheiratete Eltern können die Zuordnung unter den gesetzlichen Voraussetzungen gemeinsam ändern lassen. Ein Rechenbeispiel mit mehreren Kindern zeigt der Zulagenrechner für Familien.

Berufseinsteigerbonus. Wer zu Beginn des Beitragsjahres jünger als 25 ist und mindestens 120 € einzahlt, erhält einmalig 200 € zusätzlich zur Grundzulage.

Wie viel du insgesamt einzahlen darfst. Gefördert werden Eigenbeiträge bis 1.800 € im Jahr. In einen Vertrag einzahlen darfst du aber bis zu 6.840 € im Jahr, rechnerisch 570 € im Monat. Für den Teil über 1.800 € gibt es keine Zulage und keinen Sonderausgabenabzug. Die Erträge darauf werden im Vertrag trotzdem erst bei der Auszahlung besteuert, und dann nur die Erträge, nicht die Beiträge selbst (siehe „Welche Steuervorteile gibt es und wie wird später besteuert?“). Die 1.800 € und die Zulagen gelten je Person, nicht je Vertrag. Wer mehrere Verträge hat, bekommt dadurch nicht mehr Förderung.

Wie du die Zulagen bekommst. Beantragt werden die Zulagen über deinen Anbieter. Am einfachsten erteilst du ihm eine Dauervollmacht, dann stellt er den Antrag jedes Jahr für dich. Die Zentrale Zulagenstelle für Altersvermögen (ZfA) prüft den Antrag und zahlt die Zulagen an deinen Anbieter. Dieser schreibt sie deinem Altersvorsorgedepot gut.

Neben den Zulagen gibt es zwei steuerliche Vorteile. Du kannst deine Beiträge als Sonderausgaben absetzen und die Erträge im Altersvorsorgedepot werden während der Ansparphase nicht laufend besteuert. Bei der Auszahlung fallen in der Regel Steuern an.

Sonderausgabenabzug und Günstigerprüfung

In der Steuererklärung können Eigenbeiträge bis 1.800 € im Jahr zuzüglich der dir zustehenden Zulagen als Sonderausgaben berücksichtigt werden. Das Finanzamt prüft dann automatisch, ob dieser Abzug mehr bringt als die Zulagen. Das nennt sich Günstigerprüfung. Nur den Teil, der über die Zulagen hinausgeht, bekommst du zusätzlich als Steuerermäßigung. Die Förderung gibt es also nicht doppelt.

Die zusätzliche Steuerermäßigung fließt nicht in dein Depot, sondern wird im Steuerbescheid berücksichtigt. Je nach Steuersituation kann daraus eine Erstattung oder eine geringere Nachzahlung entstehen. Ein Rechenbeispiel zur Steuerersparnis zeigt der Ratgeber zu den Steuervorteilen im Altersvorsorgedepot.

Keine Steuer während der Ansparphase

Zinsen, Ausschüttungen und Kursgewinne im Depot werden nicht laufend versteuert. Auch eine Vorabpauschale fällt nicht an. Dadurch bleibt über die Jahre mehr Geld angelegt und kann weitere Erträge erzielen. Die Erträge werden grundsätzlich erst bei der Auszahlung besteuert.

Kann ich meinen Sparer-Pauschbetrag zusätzlich nutzen?

Dein Altersvorsorgedepot verbraucht während der Ansparphase keinen Sparer-Pauschbetrag. Diesen kannst du für Kapitalerträge außerhalb des Altersvorsorgedepots nutzen, etwa für Gewinne und Ausschüttungen aus einem normalen ETF-Depot oder Zinsen vom Tagesgeld. Dafür stehen dir derzeit jährlich 1.000 € zur Verfügung, bei zusammenveranlagten Ehepaaren 2.000 €.

Ungenutzte Beträge lassen sich nicht ins nächste Jahr übertragen. Ein normales Depot kann deshalb eine sinnvolle Ergänzung zum Altersvorsorgedepot sein.

Besteuerung im Ruhestand

Auszahlungen aus geförderten Beiträgen, Zulagen und den Erträgen darauf werden voll mit deinem persönlichen Einkommensteuersatz versteuert, wie anderes Einkommen auch. Ist dein Einkommen im Ruhestand niedriger als im Berufsleben, kann der Steuersatz dann geringer sein. Sicher ist das nicht.

Für ungeförderte Beiträge, vor allem den Teil über 1.800 € im Jahr, gilt etwas anderes. Diese Beiträge werden beim Auszahlungsplan nicht noch einmal versteuert, sondern nur die Erträge darauf. Wird ab 62 ausgezahlt und besteht das Depot seit mindestens zwölf Jahren, ist davon nur die Hälfte steuerpflichtig. Die reguläre Auszahlung beginnt grundsätzlich frühestens mit 65. Bei einer lebenslangen Rente ist vom ungeförderten Teil stattdessen nur ein gesetzlich festgelegter Ertragsanteil steuerpflichtig.

Je nach Krankenversicherung können auf die Auszahlungen außerdem Beiträge zur Kranken- und Pflegeversicherung anfallen, etwa wenn du im Ruhestand freiwillig gesetzlich versichert bist.

Was der Rechner schätzt

Die angezeigte Steuererstattung steht für diese zusätzliche Steuerermäßigung. Sie ist ein grober Jahresdurchschnitt auf Basis deines Bruttoeinkommens, ohne Solidaritätszuschlag, Kirchensteuer, weitere Einkünfte oder Abzüge. Die Nettorente berücksichtigt nur die geschätzte Einkommensteuer nach dem Tarif von 2026, keine Kranken- und Pflegeversicherung und keine Kirchensteuer. Beides ist eine Orientierung, keine Steuerberechnung für deinen Fall.

Du kannst deine Einzahlungen pausieren oder reduzieren. Das Geld ist aber grundsätzlich für den Ruhestand gedacht und steht dir vorher nicht frei zur Verfügung.

Einzahlungen pausieren oder reduzieren

Du kannst deine Einzahlungen jederzeit pausieren oder reduzieren. Eine jährliche Mindesteinzahlung ist nicht vorgeschrieben. Das angesparte Geld bleibt angelegt und die bisherige Förderung bleibt erhalten. Zahlst du in einem Jahr weniger als 120 € ein, erhältst du für dieses Jahr keine Zulagen.

Ob während einer Pause weiterhin Kosten anfallen, hängt vom Anbieter und deinem Angebot ab.

Vorzeitig an das Geld

Einen allgemeinen Anspruch darauf, dir das Geld vor Beginn der Auszahlungsphase auszahlen zu lassen, hast du nicht. Ob eine vorzeitige Auszahlung möglich ist, hängt von deinem Angebot ab.

Wird gefördertes Kapital vorzeitig ausgezahlt, musst du die darauf entfallenden Zulagen und Steuervorteile in der Regel zurückzahlen. Der Anbieter behält sie normalerweise direkt ein. Die im ausgezahlten Betrag enthaltenen Erträge sind zusätzlich steuerpflichtig. Für ungeförderte Beiträge musst du keine Förderung zurückzahlen, die Erträge darauf werden aber ebenfalls versteuert.

Unter bestimmten Voraussetzungen kannst du gefördertes Kapital für selbst genutztes Wohneigentum verwenden, ohne die Förderung zurückzuzahlen. Dafür muss dein Angebot diese Möglichkeit vorsehen. Der verwendete Betrag wird später trotzdem besteuert.

Anbieter wechseln

Du kannst dein Guthaben auf ein anderes zertifiziertes Altersvorsorgeprodukt auf deinen Namen übertragen. Die Förderung bleibt dabei erhalten. Mehr dazu erfährst du unter „Kann ich später den Anbieter wechseln?“.

Was das für dich bedeutet

Das Altersvorsorgedepot ist weniger flexibel als ein normales ETF-Depot. Geld, das du für Notfälle, größere Anschaffungen oder eine Auszeit brauchen könntest, legst du deshalb besser getrennt und frei verfügbar an.

Die Kosten hängen vom Anbieter und vom jeweiligen Angebot ab. Beim Altersvorsorgedepot können unter anderem folgende Kosten entstehen.

• Kosten des Anbieters, zum Beispiel für Depotführung, Verwaltung oder den Kauf und Verkauf von Anlagen
• Laufende Kosten der ETFs und anderer Fonds
• Unter Umständen Kosten für einen Anbieterwechsel

Die Kosten können sich von Angebot zu Angebot unterscheiden. Ein Vergleich lohnt sich daher vor dem Abschluss.

Effektivkosten

Die Effektivkosten geben an, um wie viele Prozentpunkte die jährliche Rendite durch die Kosten im Durchschnitt gemindert wird. Du findest sie im Produktinformationsblatt.

Beträgt die angenommene Rendite vor Kosten zum Beispiel 6 Prozent und liegen die Effektivkosten bei 1 Prozent, ergibt sich vereinfacht eine Rendite nach Kosten von 5 Prozent.

Warum Kosten über die Jahre wichtig sind

Auch kleine Unterschiede bei den jährlichen Kosten können über einen langen Zeitraum viel ausmachen. Ein Beispiel mit gleichbleibender Rendite und einer Einzahlung von 2.340 € zu Beginn jedes Jahres über 37 Jahre zeigt den Unterschied.

Bei einer Rendite von 8 Prozent vor Kosten ergeben sich mit 0,1 Prozent jährlichen Kosten rund 500.600 € Depotwert. Bei 1,0 Prozent Kosten sind es rund 401.500 €. Der Unterschied beträgt in diesem Beispiel knapp 100.000 €.

Kosten beim Standarddepot

Für das Standarddepot sind die Effektivkosten gesetzlich auf höchstens 1,0 Prozent begrenzt. Für andere Altersvorsorgedepots gilt diese Grenze nicht. Dort können die Kosten höher oder niedriger sein.

Kosten im Rechner

Du kannst im Rechner sowohl prozentuale Kosten als auch einen festen Euro-Betrag pro Jahr eingeben. Die prozentualen Kosten werden von der angenommenen Rendite abgezogen. Als Ausgangswert sind 0,1 Prozent voreingestellt.

Im Euro-Feld kannst du zum Beispiel eine feste jährliche Depotgebühr oder geschätzte Ordergebühren eintragen. Kostet eine Sparplanausführung 1,50 € und wird sie zwölfmal im Jahr ausgeführt, wären das 18 € im Jahr.

Achte darauf, Kosten nicht doppelt einzutragen. Wenn du dich bei den prozentualen Kosten an den Effektivkosten eines Angebots orientierst, können feste Gebühren und Orderkosten darin bereits berücksichtigt sein.

Der Rechner vereinfacht die Kosten zu einem jährlichen Prozentwert und einem festen Jahresbetrag. Einmalige Gebühren, etwa für einen Anbieterwechsel, berücksichtigt er nicht gesondert.

Ja. Bis zum Beginn der Auszahlungsphase kannst du dein angespartes Kapital auf ein anderes zertifiziertes Altersvorsorgeprodukt auf deinen Namen übertragen lassen. Das ist beim selben oder bei einem anderen Anbieter möglich. Die Kündigungsfrist beträgt drei Monate zum Ende eines Kalendervierteljahres oder zum Beginn der Auszahlungsphase.

Geht deine Kündigung zwischen dem 1. April und dem 30. Juni beim bisherigen Anbieter ein, kann dein Depot zum 30. September enden. Dein bisheriger Anbieter überträgt das angesparte Kapital anschließend direkt auf dein neues Altersvorsorgedepot.

Zum Beginn der Auszahlung kannst du beispielsweise zu einem Anbieter wechseln, der eine lebenslange Rente anbietet.

Bei einer solchen Übertragung bleibt dein Geld in der geförderten Altersvorsorge. Du musst die bisherige Förderung deshalb nicht zurückzahlen. Lässt du dir das Guthaben dagegen vorzeitig auszahlen, gelten andere Regeln. Mehr dazu erfährst du unter „Kann ich Beiträge pausieren oder vor dem Ruhestand an mein Geld?“.

Was ein Wechsel kosten darf

Wechselst du innerhalb der ersten fünf Jahre nach Abschluss zu einem anderen Anbieter, darf der bisherige Anbieter dafür höchstens 150 € berechnen. Nach fünf Jahren ist die Übertragung beim bisherigen Anbieter kostenlos. Das gilt auch bei einem Wechsel innerhalb desselben Anbieters oder bei bestimmten Änderungen der Kosten durch den Anbieter.

Der neue Anbieter darf auf das übertragene geförderte Kapital keine Abschluss- und Vertriebskosten berechnen. Er kann aber eine einmalige Verwaltungspauschale von höchstens 150 € verlangen.

Was der Rechner berücksichtigt

Der Rechner bildet einen Anbieterwechsel nicht ab. Er rechnet mit einem Altersvorsorgedepot und gleichbleibenden Annahmen zu Rendite und Kosten.

Wann beginnt die Auszahlung?

Die Auszahlung beginnt grundsätzlich frühestens mit 65 und spätestens mit 70 Jahren. Früher ist sie möglich, wenn du bereits eine Leistung aus einem gesetzlichen Alterssicherungssystem erhältst, zum Beispiel eine vorgezogene Altersrente.

Beim Altersvorsorgedepot kannst du den Beginn innerhalb eines Zeitraums von mindestens fünf Jahren frei wählen. Den gewünschten Zeitpunkt teilst du deinem Anbieter spätestens drei Monate vorher mit. Der Rechner geht von einem Beginn mit 67 Jahren aus.

Welche Auszahlungsformen gibt es?

Das angesparte Kapital kann für eine lebenslange Rente oder einen Auszahlungsplan verwendet werden. Bietet dein Anbieter keine lebenslange Rente an, kannst du zu Beginn der Auszahlung zu einem Anbieter wechseln, der das tut. Der Rechner bildet nur den Auszahlungsplan ab.

Wie funktioniert der Auszahlungsplan?

Das Kapital bleibt angelegt und wird in monatlichen Raten ausgezahlt. Der Plan muss mindestens bis zu deinem 85. Geburtstag laufen. Du kannst auch ein späteres Ende wählen.

Die Höhe der Rate wird zu Beginn und danach spätestens alle drei Jahre neu festgelegt. Dafür werden mindestens 80 Prozent des verbleibenden Kapitals durch die Zahl der restlichen Monate bis zum Planende geteilt. Die Rate kann sich dadurch im Laufe der Zeit ändern und ist nicht garantiert. Am Ende des Plans wird das restliche Kapital mit der letzten Rate ausgezahlt.

Ein Auszahlungsplan ist befristet. Lebst du länger als der Plan läuft, erhältst du daraus anschließend keine weiteren Zahlungen. Du kannst ein späteres Planende wählen oder dich für eine lebenslange Rente entscheiden.

Im Rechner ist ein Planende mit 95 Jahren voreingestellt. Du kannst es zwischen 85 und 120 Jahren ändern und festlegen, ob die Rate auf 100 oder 80 Prozent des verbleibenden Kapitals beruht.

Kann ich einen Teil auf einmal entnehmen?

Zu Beginn der Auszahlungsphase kannst du dir je nach Angebot einen Teil des Kapitals auf einmal auszahlen lassen. Diese Einmalentnahme ist gesetzlich auf höchstens 30 Prozent des Kapitals begrenzt. Der Rest wird für die monatlichen Leistungen verwendet. Im Rechner kannst du die Einmalentnahme wählen und ihre Höhe festlegen.

Wie wird die Auszahlung besteuert?

Raten und Einmalentnahme werden besteuert, wie unter „Welche Steuervorteile gibt es und wie wird später besteuert?“ beschrieben. Eine größere Einmalentnahme erhöht dein Einkommen in diesem Jahr und kann dadurch zu einer höheren Steuerbelastung führen.

Was mit deinem Geld geschieht, hängt davon ab, ob du vor oder nach Beginn der Auszahlung stirbst und welche Auszahlungsform du gewählt hast.

Während der Ansparphase

Das angesparte Kapital in deinem Altersvorsorgedepot ist vererbbar und geht an deine Erben.

Während eines Auszahlungsplans

Auch während eines Auszahlungsplans ist das noch nicht ausgezahlte Kapital vererbbar. Das verbleibende Guthaben geht an deine Erben.

Bei einer lebenslangen Rente

Eine lebenslange Rente ist grundsätzlich nicht vererbbar. Ist keine Rentengarantiezeit vereinbart, enden die Zahlungen mit deinem Tod.

Bei einer lebenslangen Rente kann eine Garantiezeit von zehn oder zwanzig Jahren vereinbart werden. Stirbst du während dieser Zeit, wird die Rente bis zum Ende der Garantiezeit an deine Hinterbliebenen weitergezahlt. Ob eine Garantiezeit angeboten wird und wie lang sie ist, hängt vom jeweiligen Angebot ab.

Was passiert mit der Förderung?

Wird gefördertes Kapital an deine Erben ausgezahlt, müssen die darauf entfallenden Zulagen und zusätzlichen Steuerermäßigungen aus der Günstigerprüfung in der Regel zurückgezahlt werden. Der Anbieter behält sie normalerweise vor der Auszahlung ein. Ungefördertes Kapital ist von dieser Rückzahlung nicht betroffen.

Bei der Auszahlung können außerdem die enthaltenen Gewinne einkommensteuerpflichtig sein. Übersteigt der Wert des gesamten Erbes den persönlichen Freibetrag, kann zusätzlich Erbschaftsteuer anfallen.

Für Zahlungen aus einer vereinbarten Rentengarantiezeit können besondere Regeln gelten.

Die Ausnahme für Ehepartner

Die Förderung bleibt erhalten, wenn das Kapital auf ein zertifiziertes Altersvorsorgeprodukt übertragen wird, das auf den Namen deines Ehepartners läuft. Dafür dürft ihr zum Zeitpunkt deines Todes nicht dauernd getrennt gelebt haben und müsst euren Wohnsitz oder gewöhnlichen Aufenthalt in der EU oder im EWR gehabt haben. Für eingetragene Lebenspartner gilt dasselbe.

Für unverheiratete Partner, Kinder und andere Erben gibt es diese Ausnahme nicht.

Der Rechner bildet den Todesfall nicht ab und geht davon aus, dass du das Ende des Auszahlungsplans erlebst.

Ja. Du kannst das Guthaben aus deinem Riester-Vertrag bis zum Beginn der Auszahlung auf ein neues Altersvorsorgedepot übertragen lassen.

Wie läuft die Übertragung ab?

Du eröffnest ein Altersvorsorgedepot und kündigst deinen Riester-Vertrag ausdrücklich mit dem Ziel, das Guthaben zu übertragen. Der bisherige Anbieter überweist das Kapital direkt an den neuen Anbieter. Die bisherige Förderung bleibt dabei erhalten.

Prüfe vor dem Wechsel, welche Kosten für die Übertragung anfallen. Garantien aus deinem Riester-Vertrag gelten für das übertragene Guthaben im Altersvorsorgedepot nicht weiter.

Wenn du dir das Guthaben stattdessen auf dein eigenes Konto auszahlen lässt, musst du die darauf entfallenden Zulagen und zusätzlichen Steuerermäßigungen in der Regel zurückzahlen. Das gilt auch, wenn du das Geld anschließend selbst in ein Altersvorsorgedepot einzahlst.

Gibt es für das übertragene Guthaben neue Förderung?

Nein. Das übertragene Guthaben ist keine neue Einzahlung. Dafür gibt es keine zusätzlichen Zulagen und keinen Sonderausgabenabzug. Es zählt auch nicht zur jährlichen Einzahlungsgrenze von 6.840 €.

Was passiert mit der Förderung weiterer Riester-Verträge?

Mit dem neuen Altersvorsorgedepot gilt für dich das neue Förderrecht. Das betrifft auch weitere Riester-Verträge, die du noch hast. Mehr dazu erfährst du unter „Kann ich meinen Riester-Vertrag auch behalten?“.

Wie berücksichtigt der Rechner die Übertragung?

Unter „Riester & Frühstartrente“ kannst du den Betrag eingeben, der nach möglichen Kosten im neuen Depot ankommt. Der Rechner legt ihn einmalig zu Beginn an. Er wächst mit derselben angenommenen Rendite wie deine Einzahlungen und erhält keine neue Förderung.

Der Rechner behandelt das gesamte übertragene Guthaben vereinfachend als gefördert und rechnet es bei der Auszahlung als voll steuerpflichtig. Enthält dein Riester-Guthaben auch ungeförderte Beiträge, kann der Rechner die spätere Steuer deshalb zu hoch einschätzen. Garantien und Bedingungen deines alten Riester-Vertrags berücksichtigt er nicht.

Ja. Riester-Verträge, die vor 2027 abgeschlossen wurden, laufen weiter. Du kannst weiter einzahlen oder den Vertrag ruhen lassen. Solange du nicht in die neue Förderung wechselst, gilt grundsätzlich das bisherige Förderrecht.

Was passiert, wenn ich zusätzlich ein Altersvorsorgedepot eröffne?

Du kannst deinen Riester-Vertrag behalten und daneben ein Altersvorsorgedepot eröffnen. Du musst das Riester-Guthaben dafür nicht übertragen.

Mit dem Abschluss des Altersvorsorgedepots gilt für deine Riester-Verträge ebenfalls das neue Förderrecht. Andere Bedingungen deines bestehenden Riester-Vertrags bleiben grundsätzlich unverändert. Dazu gehören zum Beispiel vereinbarte Garantien, Kosten und Auszahlungsregeln.

Du kannst auch ohne neues Altersvorsorgedepot in die neue Förderung wechseln. Dafür erklärst du deinem Riester-Anbieter, dass du die neuen Förderregeln nutzen möchtest. Ein Wechsel zurück in die alte Förderung ist danach nicht mehr möglich.

Welche Förderung ist besser?

Das hängt von deiner persönlichen Situation ab. Nach dem bisherigen Recht gibt es feste Zulagen, wenn du den erforderlichen Mindesteigenbeitrag zahlst. Nach dem neuen Recht richtet sich die Höhe der Zulagen nach deinen Einzahlungen.

Ein Vergleich kann sich deshalb lohnen, bevor du in die neue Förderung wechselst.

Wie berücksichtigt der Rechner einen bestehenden Riester-Vertrag?

Der Rechner bildet einen weiterlaufenden Riester-Vertrag mit eigenen Einzahlungen und Zulagen nicht ab. Er rechnet nur mit dem Altersvorsorgedepot.

Wenn du in beide einzahlst, gelten die Fördergrenze von 1.800 € und die Zulagen für dich insgesamt. Der Rechner berücksichtigt die Einzahlungen in deinen Riester-Vertrag nicht und berechnet die Förderung so, als hättest du nur das Altersvorsorgedepot.

Der Rechner zeigt, was unter bestimmten Annahmen herauskommen würde. Seine Ergebnisse sind Szenarien und keine Vorhersagen. Sie helfen dir, Größenordnungen zu verstehen und verschiedene Möglichkeiten zu vergleichen. Was du später tatsächlich erhältst, kann davon deutlich abweichen.

Rendite und Kosten

Der Rechner verwendet jedes Jahr dieselbe Rendite. An der Börse schwankt die Wertentwicklung. Besonders Verluste kurz vor oder während der Auszahlung können das Ergebnis stark verändern.

Die voreingestellten 8 Prozent Rendite vor Kosten sind ein Beispielwert. Bei den Kosten sind 0,1 Prozent und 0 € feste Gebühren pro Jahr voreingestellt. Diese Werte stehen nicht für ein bestimmtes Angebot. Du kannst Rendite und Kosten selbst ändern.

Inflation

Der Rechner berücksichtigt keine Inflation. Die angezeigten Beträge sind deshalb nicht in heutiger Kaufkraft angegeben.

Zeitpunkt der Einzahlungen

Jährliche Einzahlungen und Zulagen werden im Rechner jeweils zu Jahresbeginn angelegt. Monatliche Einzahlungen werden am Ende jedes Monats angelegt. Der tatsächliche Zeitpunkt der Zulagengutschrift kann das Ergebnis beeinflussen.

Förderung und Steuern

Der Rechner nimmt an, dass du unmittelbar förderberechtigt bist und die Voraussetzungen jedes Jahr erfüllst. Die angezeigte Steuererstattung ist eine grobe Schätzung auf Basis deines Bruttoeinkommens.

Für den Ruhestand schätzt der Rechner die Einkommensteuer anhand des Tarifs von 2026. Beiträge zur Kranken- und Pflegeversicherung, Kirchensteuer und Solidaritätszuschlag berücksichtigt er dabei nicht.

Bei einer Einmalentnahme nimmt der Rechner an, dass zuerst ungefördertes Kapital entnommen wird. Diese Reihenfolge ist rechtlich nicht abschließend geklärt und kann die berechnete Steuer spürbar beeinflussen. Auch die angezeigte „Rechnerische Steuerstundung“ ist ein Modellwert und kein sicherer Vorteil gegenüber einem normalen ETF-Depot.

Auszahlung und Riester-Übertrag

Der Rechner geht von einem Auszahlungsbeginn mit 67 Jahren aus und bildet einen Auszahlungsplan ab. Eine lebenslange Rente und ein Todesfall sind nicht berücksichtigt.

Übertragenes Riester-Guthaben behandelt der Rechner vereinfachend als vollständig gefördert. Was das für die Steuerschätzung bedeutet, erfährst du unter „Kann ich mein bestehendes Riester-Guthaben übertragen?“.

Weitere Grenzen

Der Rechner geht von einem einzelnen Altersvorsorgedepot ohne Anbieterwechsel aus. Einen weiterlaufenden Riester-Vertrag und die Förderung eines Partners berücksichtigt er nicht. Ein Umzug ins Ausland, Sozialleistungen oder eine Verwendung für Wohneigentum sind ebenfalls nicht enthalten.

Probiere am besten mehrere Varianten aus, zum Beispiel mit einer niedrigeren Rendite oder höheren Kosten. So siehst du, wie stark sich unterschiedliche Annahmen auf das Ergebnis auswirken können.